image description

سرمایه گذار حرفه ای کیست؟

image description

سرمایه گذار حرفه ای کیست؟


چند وقته که اصطلاح "سرمایه‌گذار حرفه‌ای" در بازار سرمایه شنیده میشه، و باعث سوالات و سوتفاهم‌های زیادی در بین سهامداران شده!

مخصوصا اینکه در بعضی موارد، اعلام میشه که فلان عرضه‌اولیه یا پذیره‌نویسی فقط برای "سرمایه‌گذار حرفه‌ای" قابل ارائه است!

در این یادداشت سعی داریم که سرمایه‌گذاران حرفه‌ای مد نظر سازمان بورس و فرابورس رو بهتون معرفی کنیم. اما قبل از اون این رو بگم که دلیل اینکار، یعنی محدود کردن عرضه‌ها، ریسک بالای بعضی از پذیره‌نویسی‌ها و عرضه‌های اولیه، اعلام شده! یعنی به نحوی خواستن، سرمایه‌گذاران تازه‌وارد یا بی‌تجربه رو از برداشتن ریسک‌هایی که ممکنه نسبت به اونها بطور کامل واقف نباشند، دور نگهدارند!

 

سرمایه‌گذاران حرفه‌ای مد نظر سازمان بورس و فرابورس

1. بانک ها و بیمه ها

2. تمام نهادهای مالی تحت نظارت سازمان بورس شامل

  • شرکت‌های سبدگردان
  • کارگزاری‌ها
  • تامین سرمایه
  • پردازش اطلاعات مالی
  • مشاور سرمایه‌گذاری
  • صندوق‌های سرمایه‌گذاری
  • شرکت‌های پذیرفته شده در یکی از بازارهای شرکت بورس اوراق بهادار تهران با فرابورس ایران

۳. اشخاص حقوقی که حداقل حقوق صاحبان سهام سه سال آخر آنها بیش از ۱۰ میلیارد تومان باشد.

۴. اشخاص حقوقی که میانگین ارزش پرتفوی سه سال آخر آنها بیشتر از ۱۰میلیارد تومان باشد.

۵. سبدها با دارایی تحت مدیریت بیش از ۱۰میلیارد تومان

  • در خصوص اشخاص حقیقی احراز حداقل یکی از شرایط ذیل ضروری است؛

- مانده حساب با ارزش ریالی پرتفوی ۶ ماهه اخیر در انتهای هر ماه مساوی یا بیشتر از ۵میلیارد تومان باشد.

  • و یا در ۶ ماه اخير، ماهانه به میزان حداقل ۲ میلیارد تومان مجموع ارزش معاملات انجام شده در سمت خرید و فروش وی در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران باشد!

۷. دارای یکی از مدارک علمی شامل؛

  • تحلیلگر مالی خبره
  • حسابرسی داخلی
  • حسابداری رسمی
  • مدیریت اصول بازار سرمایه
  • مدیریت ریسک مالی
  • تحلیلگری
  • مدیریت سبد اوراق بهادار
  • ارزشیابی اوراق بهادار

۸. سابقه عضویت در هیأت مدیره نهادهای مالی داشته باشد.

۹. در یک سال گذشته جمع ارزش اعمال قراردادهای معامله شده (غير از اوراق اختیار فروش تبعی) در بازار مشتقه بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران حداقل معادل ۱میلیارد تومان باشد.

۱۰. سبدها با دارایی تحت مدیریت بیش از ۱میلیارد تومان

۱۱. کارکنان ارکان بازار سرمایه با حداقل یک سال سابقه بیمه

( منظور از ارکان:سازمان بورس و اوراق بهادار، بورس ها و بازارهای خارج از بورس، شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و شرکت سپرده گذاری مرکزی)

- حالا سوال اینه که؛ احراز شرایط سرمایه‌گذار حرفه‌ای چطور انجام میشه؟!

- شرکت‌های کارگزاری موظفند که پس از احراز شرايط، مستندات احراز شرایط مربوطه را در سامانه فراسا بارگذاری کنند!

- همینطور، کارگزاری موظف است؛ دسترسی لازم را برای مشتری‌های احراز صلاحیت شده فراهم کنند.

 

 

 

شرایط و ضوابط احراز سرمایه‌گذار حرفه‌ای

بر اساس تبصره 1 ماده 8 مکرر دستورالعمل، پذیره نویسی و عرضۀ اولیۀ اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران و مطابق با مصوبه هيئت مديره شرکت فرابورس ایران، سرمایه‌گذار حرفه‌ای به اشخاص حقیقی یا حقوقی گفته می‌شود که حداقل یکی از شرایط ذکر شده زیر را داشته باشد.

1. بانک، بیمه و تمامی نهادهای مالی تحت نظارت سازمان شامل شرکت‌های سبدگردانی، کارگزاری، تامین سرمایه، پردازش اطلاعات مالی، مشاوره سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا قابل معامله، صندوق‌های بازنشستگی، صندوق های جسورانه(VC)، صندوق های خصوصی(PE)، شرکت‌های سرمایه گذاری، شرکت‌های لیزینگ، شرکت‌های واسطه‌گری مالی و شرکت‌های پذیرفته شده در یکی از بازارهای شرکت بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران.

2. اشخاصی که حداقل حقوق صاحبان سهام سه سال آخر آن‌ها بیش از 100 میلیارد ریال باشد یا میانگین میانگین ارزش پرتفوی 3 سال آخر آن‌ها (بر اساس ارزش پرتفوی انتهای هر ماه) بیش از 100 میلیارد ریال باشد.

3. اشخصای که گردش حساب بانکی آن‌ها در طی شش ماه اخیر به ازای هر ماه بیش از 100 میلیارد ریال باشد.

4. سبدها با دارایی تحت مدیریت (AUM) بیش از 10 میلیارد ریال باشد.

1. شخصی که مانده حساب یا ارزش ریالی پرتفوی وی طی 6 ماه اخیر در انتهای هر ماه مساوی یا بیشتر از 50 میلیارد ریال باشد یا در 6 ماه اخیر، ماهانه به میزان حداقل 20 میلیارد ریال مجموع ارزش معاملات انجام شده در سمت خرید و فروش وی در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران باشد

2. دارای یکی از مدارک علمی شامل تحلیلگر مالی خبره (CFA) ، حسابرسان داخلی (CIA) ، حسابداری رسمی مدیریت (CMA) ، مدیریت ریسک مالی (FRM) ، اصول بازار سرمایه، تحلیلگری، مدیریت سبد اوراق بهادار و ارزشیابی اوراق بهادار باشد.

3. سابقه عضویت در هیات مدیره نهادهای مالی داشته باشد

4. در یک سال گذشته جمع ارزش اعمال قراردادهای معامله شده (غیر از اوراق اختیار فروش تبعی) وی در بازار مشتقه بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران حداقل معادل 10 میلیارد ریال باشد.

5. سبدها با دارایی تحت مدیریت (AUM) بیش از 10 میلیارد ریال.

6. کارکنان ارکان بازار سرمایه با حداقل یک سال سابقه بیمه (سازمان بورس و اوراق بهادار، بورس ها و بازارهای خارج از بورس، شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه.

نکته مهم :

در صورتی که مشتری کارگزاری بانک توسعه صادرات می باشید، می‌توانید در صورت داشتن حداقل یکی از شرایط ذکر شده، مستندات خود را جهت بررسی از طریق این لینک برای امور مشتریان ارسال نمایید تا اقدامات لازم برای احراز شما به‌ عنوان سرمایه‌گذار حرفه‌ای صورت پذیرد.

در صورتی که مشتری کارگزاری بانک توسعه صادرات نمی باشید میتوانید با استفاده از این لینک ثبت نام و به جمع ما بپیوندید.