چند وقته که اصطلاح "سرمایهگذار حرفهای" در بازار سرمایه شنیده میشه، و باعث سوالات و سوتفاهمهای زیادی در بین سهامداران شده!
مخصوصا اینکه در بعضی موارد، اعلام میشه که فلان عرضهاولیه یا پذیرهنویسی فقط برای "سرمایهگذار حرفهای" قابل ارائه است!
در این یادداشت سعی داریم که سرمایهگذاران حرفهای مد نظر سازمان بورس و فرابورس رو بهتون معرفی کنیم. اما قبل از اون این رو بگم که دلیل اینکار، یعنی محدود کردن عرضهها، ریسک بالای بعضی از پذیرهنویسیها و عرضههای اولیه، اعلام شده! یعنی به نحوی خواستن، سرمایهگذاران تازهوارد یا بیتجربه رو از برداشتن ریسکهایی که ممکنه نسبت به اونها بطور کامل واقف نباشند، دور نگهدارند!
1. بانک ها و بیمه ها
2. تمام نهادهای مالی تحت نظارت سازمان بورس شامل
۳. اشخاص حقوقی که حداقل حقوق صاحبان سهام سه سال آخر آنها بیش از 1 میلیارد تومان باشد.
۴. اشخاص حقوقی که میانگین ارزش پرتفوی سه سال آخر آنها بیشتر از 1 میلیارد تومان باشد.
۵. سبدها با دارایی تحت مدیریت بیش از ۱میلیارد تومان
1.مانده حساب با ارزش ریالی پرتفوی ۶ ماهه اخیر در انتهای هر ماه مساوی یا بیشتر از 1 میلیارد تومان باشد.
2. دارای یکی از مدارک علمی شامل؛
3. سابقه عضویت در هیأت مدیره نهادهای مالی و یا مدیرعاملی نهادهای مالی را داشته باشد.
4. در یک سال گذشته جمع ارزش اعمال قراردادهای معامله شده (غير از اوراق اختیار فروش تبعی) در بازار مشتقه بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران حداقل معادل 5میلیارد ریال باشد.
5. سبدها با دارایی تحت مدیریت بیش از 0.5میلیارد تومان.
6. دارندگان مدارک علمی ارزشیابی اوراق بهادار،جامعه حسابداران رسمی،کارشناسان رسمی دادگستری در رشته های بورس و اوراق بهادار،حسابداری و حسابرسی .
7.دارندگان مدارک کارشناسی و بالاتر در تمامی گرایش های رشته مدیریت،اقتصاد،ریاضیات مالی،حسابداری،حسابرسی و مهندسی مالی.
8. کارکنان ارکان بازار سرمایه با حداقل یک سال سابقه بیمه
( منظور از ارکان:سازمان بورس و اوراق بهادار، بورس ها و بازارهای خارج از بورس، شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و شرکت سپرده گذاری مرکزی)
- حالا سوال اینه که؛ احراز شرایط سرمایهگذار حرفهای چطور انجام میشه؟!
- شرکتهای کارگزاری موظفند که پس از احراز شرايط، مستندات احراز شرایط مربوطه را در سامانه فراسا بارگذاری کنند!
- همینطور، کارگزاری موظف است؛ دسترسی لازم را برای مشتریهای احراز صلاحیت شده فراهم کنند.
بر اساس تبصره 1 ماده 8 مکرر دستورالعمل، پذیره نویسی و عرضۀ اولیۀ اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران و مطابق با مصوبه هيئت مديره شرکت فرابورس ایران، سرمایهگذار حرفهای به اشخاص حقیقی یا حقوقی گفته میشود که حداقل یکی از شرایط ذکر شده زیر را داشته باشد.
1. بانک، بیمه و تمامی نهادهای مالی تحت نظارت سازمان شامل شرکتهای سبدگردانی، کارگزاری، تامین سرمایه، پردازش اطلاعات مالی، مشاوره سرمایهگذاری، صندوقهای سرمایهگذاری مشترک یا قابل معامله، صندوقهای بازنشستگی، صندوق های جسورانه(VC)، صندوق های خصوصی(PE)، شرکتهای سرمایه گذاری، شرکتهای لیزینگ، شرکتهای واسطهگری مالی و شرکتهای پذیرفته شده در یکی از بازارهای شرکت بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران.
2. اشخاصی که حداقل حقوق صاحبان سهام سه سال آخر آنها بیش 1 میلیارد تومان باشد یا میانگین میانگین ارزش پرتفوی 3 سال آخر آنها (بر اساس ارزش پرتفوی انتهای هر ماه) بیش از1 میلیارد تومان باشد.
3. اشخصای که گردش حساب بانکی آنها در طی شش ماه اخیر به ازای هر ماه بیش از 1 میلیارد تومان باشد.
4. سبدها با دارایی تحت مدیریت (AUM) بیش از 1 میلیارد تومان باشد.
1. شخصی که مانده حساب یا ارزش ریالی پرتفوی وی طی 6 ماه اخیر در انتهای هر ماه مساوی یا بیشتر از 1 میلیارد تومان باشد یا در 6 ماه اخیر، ماهانه به میزان حداقل 1 میلیارد تومان مجموع ارزش معاملات انجام شده در سمت خرید و فروش وی در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران باشد
2. دارای یکی از مدارک علمی شامل تحلیلگر مالی خبره (CFA) ، حسابرسان داخلی (CIA) ، حسابداری رسمی مدیریت (CMA) ، مدیریت ریسک مالی (FRM) ، اصول بازار سرمایه، تحلیلگری، مدیریت سبد اوراق بهادار و ارزشیابی اوراق بهادار باشد.
3. سابقه عضویت در هیات مدیره نهادهای مالی و یا مدیرعاملی نهادهای مالی را داشته باشد.
4. در یک سال گذشته جمع ارزش اعمال قراردادهای معامله شده (غیر از اوراق اختیار فروش تبعی) وی در بازار مشتقه بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران حداقل معادل 10 میلیارد ریال باشد.
5. سبدها با دارایی تحت مدیریت (AUM) بیش از 0.5میلیارد تومان.
6. دارندگان مدارک علمی ارزشیابی اوراق بهادار،جامعه حسابداران رسمی،کارشناسان رسمی دادگستری در رشته های بورس و اوراق بهادار،حسابداری و حسابرسی .
7.دارندگان مدارک کارشناسی و بالاتر در تمامی گرایش های رشته مدیریت،اقتصاد،ریاضیات مالی،حسابداری،حسابرسی و مهندسی مالی.
8. کارکنان ارکان بازار سرمایه با حداقل یک سال سابقه بیمه (سازمان بورس و اوراق بهادار، بورس ها و بازارهای خارج از بورس، شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و شرکت سپردهگذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه.